為了確保基金資產的安全性和操作的專業性，共同基金的經理與保管業務分 開，且資產存放於獨立的基金專戶，為共同基金組成結構與運作上最大的特 色。共同基金是一種集資式的投資方式，為了達到資金運作上的透明化和專 業化的管理，資金所有的進出，皆委任獨立的基金保管銀行來執行，而基金 公司只負責基金的操作與管理。

1) 市場風險： 市場行情隨經濟景氣的榮枯而高低起伏。所以投資標的行情不佳時，基金淨值亦隨之下降，造成投資損失。
2) 購買力風險：當通貨膨脹率大於實質報酬率時，貨幣的購買力將隨之降低，形成賠錢的情況。
3) 利率風險： 債券基金對利率是較為敏感的投資標的，若利率上揚時，則會使債券價格下跌，淨值也會因此減少。
4) 信用風險： 當投資的標的物如公司債、公司股票信用破產時，無法收回本金和利息，連帶基金的淨值會立刻縮水。
5) 匯率風險： 對投資以外幣計價的海外基金影響最大，一般而言，若計價貨幣貶值，會影響該基金的投資報酬率。

封閉式基金是指發行在外單位數固定，在發行期滿或基金達預定規模後，即 行「封閉」，之後所有買賣皆在證券集中市場以市價公開交易；而開放式基金 發行在外的單位數是隨投資人買賣而增減，亦即投資人可以在每個交易日， 依基金淨值向基金公司進行買賣。

1) 投資管道差異：目前台灣銷售的海外基金是由一些海外的基金公司在台設 立證券投資顧問公司所引進的，但這些投顧公司在現行法令 規範下，是不能有基金廣告或銷售基金的動作，而只能作投 資市的推薦，所以投資人欲申購時，須透過「指定用途信託 資金」的方式來購買；而台灣的投信所發行的國內基金，都 是向台灣的證期會申請核准的，並受到台灣相關證券法規的 規範，投資人申購時除了可向基金公司申購外各代銷銀行也 是申購的管道。

3) 投資門檻不同：單筆投資上，國內基金的投資門檻為1萬元即可參與投資，而海外基金因透過銀行指定用途信託方式申購，一般最低投資金額為5萬元。

投資國內基金若採配息的基金，對投資人而言，會有稅賦方面的考量。依現 行綜合所得稅法規定，年度股利及利息收入在超過27萬的部分必須併入綜合所得報繳，所以如果投資共同基金的分配收益加上一年的利息與股利的收入 不超過27萬元，就不須繳稅，反之則須繳稅。另一種是不採配息的基金，直接將股票的配息收益併入基金淨資產中，將收益再投資在證券市場上，以利 滾利的方式，繼續追求基金的資本增長的機會。

＊以閒錢投資，儘量不要借錢投資，以免受利息負擔所累，而且長期投資中難免有停滯行情，閒錢投資心情較平靜，不為短期套牢所苦。

＊分散投資、分批買進，避免將所有雞蛋放在同一籃子裏，忽略了分散風險的重要性。因此投資基金時，選擇5～3種處於不同經濟循環的市場，以投資組合的方式分批買進，達到長期平均成本並降低投資風險。

投資理財是人生的大事，每一項投資的決定，都必須考量 自己獨特的個性與 財務狀況，以選擇最適合自己的投資方 式。一般而言，投資人對風險承擔的 能力隨年齡、個性及不同的社會階段 而異。年輕單身、甫入社會工作的投 資人，由於來日方長，對投資風險因 而有較大的承受力。 因此不妨試試投資追求資金長期資本 增長的成長型基金，把投資共同基金 當作是長期的投資工具。以國內發行 的高科技基金或全球股票型基金，基 金特 色在於追求最高的報酬率，當然相對 風險也較高，但是以新鮮人的年齡， 應 該承擔較高的風險，作積極的投資。